3 actions énergétiques sans prise de tête à acheter en août | Le fou hétéroclite

Le secteur de l’énergie a été l’un des rares points positifs du marché cette année. Les actions de ce secteur ont augmenté de plus de 30 % en moyenne, contre une baisse à deux chiffres en pourcentage pour le S&P 500.

Même avec ces gros gains dans le rétroviseur, cependant, plusieurs actions énergétiques semblent toujours être des opportunités d’investissement intéressantes en août. En particulier, trois de nos contributeurs voient Enbridge (ENB -1,11%), Énergie Brookfield (BEPC 0,27 %) (BEP 1,11 %)et Kinder Morgan (KMI 0,98 %) comme aucun-brainer achète.

Haut rendement et aligné sur le monde

Reuben Gregg Brasseur (Enbridge): J’ai probablement l’air d’un disque rayé quand il s’agit du géant canadien du secteur intermédiaire Enbridge – je le recommande souvent, mais avec raison. L’action offre un généreux rendement en dividendes de 6 %, et la direction a augmenté le versement pendant 27 années consécutives. Ses flux de trésorerie sont soutenus par des entreprises diversifiées et payantes, de sorte que les prix des matières premières ne sont pas les principaux moteurs de ses résultats, mais la demande énergétique. Elle a un bilan de qualité supérieure et génère actuellement environ 2 milliards de dollars de plus en flux de trésorerie par an que ce dont elle a besoin pour financer ses activités, ses plans d’investissement en capital et ses dividendes. La société semble être dans une excellente position en ce moment et ses options de croissance sont grandes ouvertes.

Normalement, je souligne le fait que l’entreprise dépense également beaucoup pour son activité d’énergie renouvelable. Aujourd’hui, cette division ne produit que 4 % du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d’Enbridge, mais elle est destinée à obtenir environ 30 % du budget d’investissement en capital de l’entreprise. Ce sera un avantage à long terme, mais la transition vers les énergies renouvelables prendra probablement des décennies. C’est pourquoi il est important de souligner qu’Enbridge prévoit également de développer ses activités médianes de gaz naturel. Le gaz naturel devrait être privilégié comme combustible de transition alors que le monde s’éloigne du charbon et du pétrole plus polluants. À cet égard, Enbridge a récemment conclu un partenariat pour construire un nouveau terminal d’exportation de gaz naturel liquéfié au Canada.

Ce qui est remarquable, c’est qu’Enbridge cherche à faire croître ses activités d’énergie propre et de gaz naturel aux dépens de ses activités pétrolières. C’est fondamentalement le même changement que le monde est en train de faire en ce moment. Si vous souhaitez détenir des actions d’une société énergétique à haut rendement parfaitement alignée sur les tendances de l’industrie, Enbridge devrait figurer sur votre liste restreinte.

Forte croissance à venir

Matt DiLallo (Brookfield Renewable): Brookfield Renewable a une longue histoire de production pour les investisseurs. La énergie renouvelable La société a généré des rendements totaux annualisés de 18 % depuis sa création, et ces rendements annualisés se sont accélérés pour atteindre 26 % au cours des cinq dernières années, dépassant considérablement le marché.

Brookfield devrait être en mesure de continuer à produire des rendements totaux supérieurs au marché à l’avenir. La direction voit un quatuor de moteurs – prix de l’électricité plus élevés, projets de développement, inflation et acquisitions – produire jusqu’à 20 % de croissance annualisée de ses fonds d’exploitation par action jusqu’en 2026. C’est une accélération potentielle par rapport à ce qu’il a livré au cours du passé décennie, stimulée par l’accélération du pivot mondial vers les énergies renouvelables.

La société a déjà beaucoup de croissance alignée. Brookfield a 69 gigawatts de projets de développement en cours, soit plus du triple de la production de son portefeuille d’exploitation actuel. Pendant ce temps, il continue de trouver des opportunités d’acquisition intéressantes. Il a élargi son champ d’action ces dernières années, passant de l’achat d’actifs d’exploitation d’énergie renouvelable à l’acquisition de pipelines de développement et d’entreprises aux premiers stades de leur transition vers une énergie propre. La direction voit une opportunité de plus de 200 milliards de dollars rien que dans la transition énergétique dans les années à venir.

Ces catalyseurs devraient donner à Brookfield Renewable toute la puissance nécessaire pour continuer à faire croître son dividende, qui, au cours actuel des actions, rapporte 3 %. La direction vise à augmenter ses versements de 5 à 9 % par an. Ajoutez ce dividende à ses perspectives de croissance à long terme et Brookfield devrait être en mesure de continuer à produire de solides rendements totaux. Avec une baisse d’environ 10 % de l’action par rapport à son récent sommet, cela ressemble à un achat sans prise de tête ce mois-ci.

Faites attention là où le marché ne le fait pas

Neha Chamaria (Enfant Morgan): Alors que les prix du pétrole brut redescendent de leurs récents niveaux exorbitants, des actions comme Kinder Morgan sont mûres pour la cueillette.

En tant que l’une des plus grandes sociétés intermédiaires d’Amérique du Nord, Kinder Morgan continuera à gagner de l’argent et à verser des dividendes fiables, peu importe l’évolution des prix du pétrole. Cela explique pourquoi il y a quelques semaines à peine, la direction a relevé ses prévisions pour l’année complète concernant le bénéfice net et les flux de trésorerie distribuables de 5 % par rapport à ses prévisions initiales de 2,5 milliards de dollars et 4,7 milliards de dollars, respectivement.

Au rythme actuel, Kinder Morgan est en passe d’afficher des bénéfices records en 2022. Son cash-flow distribuable pourrait être inférieur à celui de 2021, mais uniquement parce que cette année a été exceptionnelle en raison des gains exceptionnels résultant de la tempête hivernale historique qui a frappé Texas et a touché une grande partie de l’Amérique du Nord en février. En l’absence de ces gains non récurrents, Kinder Morgan aurait pu facilement générer un niveau record de flux de trésorerie distribuables cette année.

Compte tenu de son rythme de croissance, il est peu logique que les actions de Kinder Morgan aient chuté d’un pourcentage à deux chiffres au cours des deux derniers mois. Bien que les prix du pétrole chutent, cela ne nuira pas aux perspectives de Kinder Morgan. Elle loue sa capacité dans le cadre de contrats à long terme tarifés qui offrent une excellente visibilité sur ses revenus et ses flux de trésorerie futurs. Et la société a augmenté son dividende de 3% le mois dernier. Au cours actuel de l’action, il rapporte maintenant un impressionnant 6,2 %.

En ces temps incertains sur le marché, il est bon d’avoir des actions dans votre portefeuille que vous pouvez posséder en toute sécurité. Grâce à sa croissance des dividendes et à son rendement élevé, ainsi qu’à son modèle commercial stable, à ses finances solides et à son solide pipeline de croissance, Kinder Morgan est exactement ce type d’action.

Matthew DiLallo occupe des postes chez Brookfield Renewable Corporation Inc., Brookfield Renewable Partners LP, Enbridge et Kinder Morgan. Neha Chamaria n’a aucune position sur les actions mentionnées. Reuben Gregg Brewer occupe des postes à Enbridge. The Motley Fool occupe des postes et recommande Brookfield Renewable Corporation Inc., Enbridge et Kinder Morgan. The Motley Fool a une politique de divulgation.



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